科创板首周博弈:25股平均上涨140%,有人已大赚撤离

  对于不少高风险偏好的投机客而言,前五日不设涨跌幅的科创板,确实存在着巨大的吸引力。这也是为何有大量资金敢于在科创板开市首日接筹的原因。

  7月26日,首批25只科创板新股进入不限制涨跌幅的最后一个交易日。相比于上市首日平均上涨139。55%的火热,7月26日的科创板交易俨然有些落寞。

  截至当日收盘,25只科创板新股中,仅航天宏图(688066。SH)和交控科技(688015。SH)分别上涨4。26%、2。37%,其余23只个股悉数飘绿。

  相较于发行价来看,25只个股截至26日收盘收获了平均140.2%的巨大涨幅,略高于上市首日平均139.55%的涨幅,其中18只个股股价翻倍。

  不过,如若较开市首日的收盘价相比,25只个股涨跌互现。其中,有11只个股上涨,14只个股下跌,分列涨跌幅榜两个极端的是福光股份(688010.SH)和中国通号(688009.SH),前者上涨38.69%,后者下跌18.42%。

  显然,对于除了“中签者”以外的科创板首周参与者而言,赚钱并非“百分百”之事,半喜半忧或才是“投机客”的真实写照。

  投机盘温和洗筹

微信捕鱼  7月26日,科创板又迎来一波筹码的洗盘。

  当日,25只个股中有23只个股下跌,其中福光股份、安集科技(688019.SH)分别下跌14.45%、12.23%,跌幅居前;此外,天准科技(688019.SH)和中微公司(688019.SH)均下跌逾9%。整体而言,25只个股平均跌幅为6.07%。

微信捕鱼  虽然筹码出逃迹象明显,但作为首批25只个股不设涨跌幅的最后一个交易日,26日科创板整体的表现还是趋于平淡,没有出现集体跳水的大幅波动。

  从成交额来看,该日25只个股合计仅成交196。28亿元,是科创板首周5个交易日中,仅有的一个成交额不足200亿元的交易日。其中,成交额超过10亿元的个股由前一日的11只缩减至5只。此外,当周连续5日位列成交额榜首的中国通号在26日仅成交23。55亿元,较其上市首日97。62亿元的成交额缩减了75。88%。

  此前的四个交易日中,科创板的成交额依次是485.08亿、227.98亿、227.47亿、292.18亿。整体而言,科创板开市首周经历了放量、缩量、放量、再缩量的波动过程。

  “成交额波动的背后是筹码一波一波替换,像今天这种普跌的情况,大概率是又一波浮盈筹码的撤离。”7月26日,深圳一位私募人士向记者表示,“不过整体来看,本周科创板筹码的交替是有序进行的,比市场之前预期的波动要小很多,尤其今日是不设涨跌幅的最后一天,25只个股整体的平均跌幅并不大,资金结构还是比较牢固。”

  泉泓私募基金总经理李科杰亦认为,7月26日科创板整体表现平稳。其指出,“今天的市场情况还是在意料之中,相对比较平稳,不过我认为目前科创板股票的估值还是比较高,对于科创板我们只参与打新,暂不考虑在二级市场买入。”

微信捕鱼  实际上,从换手率来看,亦可见科创板开市首周收官日的平静。26日,仅沃尔德(688028.SH)、交控科技两家公司换手率高于50%,换手率最低者低于20%。整体而言,25只个股的平均换手率为32.02%,较开市首日平均77.78%的换手率大幅下滑。

  接筹者半盈半亏

  随着7月26日结束,科创板开市首周的交易也最终落幕。

  相对发行价而言,25只科创板新股中,有18只个股实现股价翻倍。其中,安集科技相对发行价上涨349.73%,位居涨幅榜首位;此外,心脉医疗(688016.SH)、航天宏图(688066.SH)、西部超导(688122.SH)等也上涨超200%;而涨幅最小的为容百科技(688005.SH),仅上涨67.88%。

  从最新市值来看,中国通号以1060亿的市值成为25家科创板企业中,仅有的市值破千亿的公司。紧随其后的是澜起科技(688008.SH)和中微公司,市值为809.85亿元和420.35亿元。平均而言,首批25家科创板企业的最新平均市值为207.91亿元。

  不过,首批科创板企业获得高溢价的背后,并不意味着打新资金撤退后的接筹者人人皆可大赚。对于二级市场投资者来说,科创板首周的盈利空间也并不如预期中那么大。

  25只科创板新股中,仅有福光股份、交控科技、沃尔德、南微医学4只个股在后4个交易日的盘中最高价超过上市首日盘中最高价,这意味着绝大一部分在开市首日以高价买入的投资者将“被套”。

  此外,21世纪经济报道记者统计发现,若投资者在7月22日也即科创板开市首日以当日均价买入,7月23日均价卖出,那么仅有11只个股能够赚钱,14只个股将会浮亏。也就是说,一半以上的人都是亏钱的。

  不过,若在7月22日均价买入,坚持到7月26日均价再卖出,则有20只个股能够赚钱,5只亏钱。此外,7月23日均价买入,7月25日均价卖出则是不错的选择,25只个股将悉数获利。然而,从25只科创板新股高企的换手率来看,踩准时点并不容易。

  从21世纪经济报道记者采访的多位开市首日的接筹者收益情况来看,也并非人人皆可盈利。其中,华南一位私募人士向记者透露,其在开市首日买入了市场关注度较高的澜起科技,但该股在后四日表现平淡,其未能获得明显浮盈,其认为或与该股盘子较大有关。

微信捕鱼  另一位资深游资风格私募人士则获利明显。7月22日买入了两只小盘科创板标的,其中一只标的在23日上涨明显,其直接高位出货赚取收益超30%。对于另一只低开的标的,其选择日内做T最终在25日卖出,获利同样在30%以上。不过,考虑到较高的不确定性,该人士仅选择了小仓位参与,最终获益金额在700万元左右。

  对于不少高风险偏好的投机客而言,前五日不设涨跌幅的科创板,确实存在着巨大的吸引力。这也是为何有大量资金敢于在科创板开市首日接筹的原因。

微信捕鱼  早在科创板正式开市之前,就有多位资深私募投资人向记者表示,将拿出5%的自有资金参与科创板的投资,对他们而言,这部分体量的资金“即使亏损也可以接受”。

  甚至有受访者将此视为一件“好玩”的事。有私募人士向记者指出,“虽然非常清楚在科创板开市首日冲进去可能会遭遇闷杀的结局,但对于这种历史一遇的时刻,还是想要小仓位感受一下,毕竟这么有趣的市场在A股是独有的。”

  至于前五个交易日结束后,科创板的后期走势,诺安基金相关人士指出,“随着上市时间延长,新股股价会向内在价值回归。对科创板而言,由于采用20%的涨跌幅设计,股价向价值回归的速度也会加快。对于中长期价值投资者,待价值回归后,建议可重点关注科创板中有强技术壁垒和国际竞争力的企业。”

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